中國企業(yè)在境外上市都會選擇像中國香港、美國這樣子地方，今天重點來了解一下注冊美國公司上市的流程及各個市場和不同板塊的上市條件。
 
注冊美國公司上市的流程：
 
美國上市過程大體可分為五個步驟：項目啟動前的準(zhǔn)備階段，盡職調(diào)查和招股書準(zhǔn)備階段，同美國證監(jiān)會的溝通階段，路演、定價和交割階段，交割后階段。
 
1、項目啟動前的準(zhǔn)備階段：
 
啟動大會：美國上市項目通常會有一個啟動大會，由公司和所有主要的中介機(jī)構(gòu)參加。啟動大會召開以后，上市項目就算是正式開始了。
 
組建公司及中介團(tuán)隊：啟動大會之前，公司主要的任務(wù)是選擇上市項目的中介機(jī)構(gòu)，組建一個工作團(tuán)隊。
 
2、盡職調(diào)查和招股書準(zhǔn)備階段：
 
盡職調(diào)查：項目啟動之后的初期，盡職調(diào)查是各中介機(jī)構(gòu)工作的重點。
 
招股書撰寫：招股書的內(nèi)容主要包括兩個部分。一個部分是正文，另一個部分是財務(wù)報表和審計師的審計報告。
 
3、同美國證監(jiān)會的溝通階段：
 
公司向美國證監(jiān)會第一次秘密或者公開遞交招股書以后，上市項目就進(jìn)入同美國證監(jiān)會進(jìn)行溝通的階段。
 
4、路演、定價和交割階段：
 
紅鯡魚招股書：公司路演之前需要印制初步招股書以區(qū)別于含有發(fā)行價的最終招股書。
 
路演：路演的目的就是去發(fā)現(xiàn)投資者興趣如何，從而確定最終的發(fā)行價。路演結(jié)束后，公司和承銷商會坐下來談判發(fā)行價格。同時，公司的股票開始在交易所開市后掛牌交易，公司的美國律師協(xié)助將發(fā)行價填入招股書中，制作最終招股書，并盡快提交給美國證監(jiān)會。
 
交割：承銷協(xié)議簽署完畢后，公司的律師和承銷商的律師會準(zhǔn)備承銷協(xié)議的交割。所謂交割，就是公司發(fā)行股票給承銷商，承銷商把股票的價款付給公司。
 
5、交割后階段：
 
綠鞋：上市項目交割后，如果承銷商有行使綠鞋的權(quán)利，那么，公司和承銷商還會進(jìn)行跟綠鞋有關(guān)的事項。所謂綠鞋，就是公司授予承銷商的一種權(quán)利，允許承銷商從公司那里以首次公開發(fā)行價購買一定數(shù)額股票的權(quán)利。
 
后續(xù)發(fā)行：綠鞋交割后，公司的首次公開發(fā)行就算徹底完成了，上市項目結(jié)束如果公司需要后續(xù)發(fā)行，或者一些股東需要公開出售自己手里的股票,那么,公司可以啟動后續(xù)發(fā)行的程序。
 
美國各個市場及不同板塊的上市條件：
 
1、紐約證券交易所：滿足凈資產(chǎn)4000萬美元，市值1億，稅前收入達(dá)到1億美元（最近兩年每年不少于2500萬美元），最少公眾流通股數(shù)250萬，流通股市值1億美元，5000公眾持股人且每人持100股以上，滿足連續(xù)三年盈利。
 
2、全美證券交易所：滿足凈資產(chǎn)400萬美元，市值3000萬美元，稅前收入75萬美元以上，股本400萬美元，最少公眾流通股達(dá)到50萬或100萬，流通股市值300萬美元，申請時最低股票價格為3美元，400公眾持股人且每人持100股以上，具備兩年經(jīng)營歷史。
 
3、納斯達(dá)克全國版股市：凈資產(chǎn)600萬美元，稅前收入100萬美元，最少公眾流通股數(shù)110萬美元，流通股市值800萬美元，申請時最低股票價格為5美元，400公眾持股人且每人持100股以上。
 
4、納斯達(dá)克小板股市：凈資產(chǎn)500萬美元，市值3000萬美元，最低凈收入75萬美元，最少公眾流通股數(shù)100萬美元，流通股市值500萬美元，申請時最低股票價格為4美元，300公眾持股人且每人持100股以上，經(jīng)營超過一年或市值5000萬美元。
 
需要注意的是，注冊美國公司上市需要辦理ODI境外投資備案才可以，不然不合規(guī)。如果不知道如何注冊美國公司上市，以及不知道怎么辦理ODI境外投資備案，可以直接委托我們舒心企服幫您辦理，詳細(xì)的流程可以在線咨詢了解。