私募證券發(fā)行產(chǎn)品顧名思義是一種不公開發(fā)行或者內(nèi)部發(fā)行的私募產(chǎn)品，是指私募證券發(fā)行人通過自行安排將債券、股票等證券產(chǎn)品銷售給他所熟悉的或者聯(lián)系較多的合格投資者，而且數(shù)額一般較小，發(fā)行程序和流程也比較簡單，所以私募證券發(fā)行人也不必委托中介機(jī)構(gòu)去推銷產(chǎn)品，可以節(jié)省不少的成本開支，但是由于這種私募證券發(fā)行產(chǎn)品的方式可以選擇不用經(jīng)過證券監(jiān)管部門的審批或者備案，所以一般不能公開上市募集。

 

私募證券發(fā)行產(chǎn)品的方式目前主要有公募基金專戶通道、有限合伙型、信托通道、契約型備案私募、傘形子信托等。每個方式都有它的特點(diǎn)以及限制和優(yōu)勢，下面就來為大家介紹一下吧。

 

1.公募基金專戶

 

私募產(chǎn)品的發(fā)行，可以通過公募基金專戶發(fā)行，公募基金專戶有結(jié)構(gòu)化的優(yōu)先級可以對接銀行優(yōu)先資金，而且公募基金專戶可以在網(wǎng)站上登錄賬號進(jìn)行查詢，但是需支付公募專戶通道費(fèi)，而且還需要支付銀行托管費(fèi)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前市場上存在且有持續(xù)業(yè)績公布的公募基金專戶公有214只，而且產(chǎn)品的規(guī)模一般都不小于3000萬，能做商品期貨等，不用代扣個人所得稅。

 

2.有限合伙型

 

有限合伙型私募產(chǎn)品發(fā)行需要先成立一家公司/企業(yè)，沒有規(guī)模起點(diǎn)要求，而且相對比較容易成立，有限合伙型還有著完整的公司架構(gòu)，運(yùn)作上也比較規(guī)范和正式。不過合伙人不能超過50個，而且合伙企業(yè)需要向稅務(wù)局申報(bào)投資人的個人所得稅，有限合伙型私募產(chǎn)品主要有點(diǎn)是資金投資向上幾乎沒有限制，因?yàn)槭怯邢藓匣镄褪且云髽I(yè)為單位形式進(jìn)行投資，所以不僅可以投資證券市場，也可以投資任何合法的領(lǐng)域。缺點(diǎn)就是每一次有任何合伙人（投資者）的加入或者退出都需要到稅務(wù)局和工商局等部門辦理合伙人變更，而這些變更往往需要全體合伙人到場或者提供所有合伙人的證件辦理，流程非常麻煩。

 

3.信托通道

 

信托通道是私募產(chǎn)品發(fā)行最早的通道，也是目前最主流最重要的通道。信托型的私募發(fā)行產(chǎn)品一般規(guī)模不小于3000萬，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，目前市場上存在且持續(xù)有業(yè)務(wù)公布的信托產(chǎn)品一共有3318只。信托產(chǎn)品參與股指期貨交易只能用于套利或者套保，但是信托產(chǎn)品的業(yè)績會在信托網(wǎng)站平臺公示，有較強(qiáng)的公信力，而且結(jié)構(gòu)化信托產(chǎn)品的優(yōu)先級可以對接銀行優(yōu)先資金，但需要向銀行支付托管費(fèi)用，還有信托公司的信托通道費(fèi)用。
 

4.契約型備案私募

 

契約型私募它的特點(diǎn)是證券公司作為管理人，選擇一家銀行作為其托管人，而且組織結(jié)構(gòu)也比較簡單，募集到一定的數(shù)額之后開始運(yùn)作，每個月向持有人公布一次凈值和可辦理一次贖回，也就是說這個每一個月會開放一次。而且這類私募證券發(fā)行產(chǎn)品為了吸引投資者，可以采用盡量降低手續(xù)的方式，而且因?yàn)槭亲C券公司作為管理人，優(yōu)點(diǎn)是可以避免雙重征稅，缺點(diǎn)就是在設(shè)立和運(yùn)作的時候回受到證券管理部門的審核和監(jiān)管。契約型私募投資者人數(shù)累計(jì)不能超過200人無規(guī)模起點(diǎn)要求，不用代扣個人所得稅。

 

5.傘形子信托

 

傘形子信托相比較信托產(chǎn)品，更適合投資金額規(guī)模較小的投資者們，傘形子信托產(chǎn)品的規(guī)?？梢缘?000萬一下，甚至有些產(chǎn)品只需要有200萬到300萬。嚴(yán)格來說，傘形子信托不是獨(dú)立的產(chǎn)品，它是傘形信托產(chǎn)品下的子賬戶，但是會由信托進(jìn)行獨(dú)立的收益核算。傘形子信托產(chǎn)品可以是管理型，也可以做成有投顧單一劣后資金對接信托有限資金的結(jié)構(gòu)化，缺點(diǎn)就是大部分的傘形子信托不能融資融券、不能做股指期貨、不能做商品。　

 

以上就是五種私募證券發(fā)行產(chǎn)品的方式以及它們的特點(diǎn)和限制與優(yōu)勢，如果還有哪些關(guān)于私募證券發(fā)行產(chǎn)品不懂的問題可以咨詢我們：17620381594，我們公司是一家專門解決私募異常、私募基金變更、私募產(chǎn)品發(fā)行、私募牌照轉(zhuǎn)讓、基金公司注冊等一站式服務(wù)的企業(yè)，讓您無后顧之憂，安心投資。